Özet
Summary
KGK, TMS 28’deki gerçeğe uygun değer seçeneğinin kapsamını netleştirdi. Ana faaliyeti belirli varlık türlerine yatırım yapmak olan işletmeler, gerekli koşulları sağlamaları halinde iştirak ve iş ortaklığı yatırımlarını TFRS 9 kapsamında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi tercih edebilecek. Değişiklikler TFRS 18 ile aynı zamanda ve aynı esaslarla uygulanacak.
The KGK has clarified the scope of the fair value option under TAS 28. Entities whose main business activity is investing in particular types of assets may, subject to the applicable conditions, elect to measure investments in associates and joint ventures at fair value through profit or loss under TFRS 9. The amendments will be applied at the same time and on the same basis as TFRS 18.
Detay
Details
Düzenlemenin kapsamı
Kamu Gözetimi, Muhasebe ve Denetim Standartları Kurumu tarafından yayımlanan düzenlemeyle, TMS 28 İştiraklerdeki ve İş Ortaklıklarındaki Yatırımlar standardının 18 ve 19’uncu paragrafları değiştirilmiş ve standarda 45M paragrafı eklenmiştir.
Ne değişti?
TMS 28, belirli işletmelerin iştirak ve iş ortaklığı yatırımlarında özkaynak yöntemi yerine TFRS 9 kapsamında gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan ölçüm yöntemini tercih etmesine izin vermektedir.
Yeni düzenlemeyle, girişim sermayesi kuruluşları, yatırım fonları ve yatırım ortaklıklarına benzer işletmelerin kapsamı netleştirilmiştir. Buna göre, belirlenmiş ana faaliyetleri belirli varlık türlerine yatırım yapmak olan işletmeler de benzer işletmeler kapsamında değerlendirilebilecektir.
Gerçeğe uygun değer seçeneği nasıl uygulanacak?
Kapsama giren bir işletme, doğrudan veya uygun bir yatırım yapısı aracılığıyla elinde bulundurduğu iştirak ya da iş ortaklığı yatırımını TFRS 9 uyarınca gerçeğe uygun değer farkı kâr veya zarara yansıtılan olarak ölçmeyi tercih edebilir.
Bu tercih, iştirak veya iş ortaklığının ilk defa finansal tablolara alınması sırasında her bir yatırım için ayrı ayrı yapılır.
Bir iştirak yatırımının yalnızca belirli bir kısmının girişim sermayesi kuruluşu, yatırım fonu, yatırım ortaklığı veya benzer bir işletme aracılığıyla elde tutulması halinde, bu kısım için gerçeğe uygun değer seçeneği kullanılabilir. Yatırımın söz konusu yapılar aracılığıyla elde tutulmayan kalan kısmına ise özkaynak yöntemi uygulanır.
Kimler açısından önemlidir?
Düzenleme özellikle girişim sermayesi yatırım fonları ve ortaklıkları, yatırım fonları, yatırım ortaklıkları, private equity ve venture capital yapıları, alternatif yatırım fonları ve ana faaliyeti belirli varlık türlerine yatırım yapmak olan yatırım şirketleri açısından önem taşımaktadır.
Ancak iştirak veya iş ortaklığı yatırımı bulunan her işletme otomatik olarak kapsama girmemektedir. Yatırım yapmanın işletmenin ana faaliyetlerinden biri olup olmadığı, TFRS 18 hükümleri ve işletmenin somut faaliyetleri dikkate alınarak değerlendirilmelidir.
Muhtemel finansal raporlama etkileri
Gerçeğe uygun değer seçeneğinin kullanılması; iştirak ve iş ortaklığı yatırımlarının finansal durum tablosundaki değerini, dönemsel kâr veya zarar oynaklığını, değerleme süreçlerini, performans göstergelerini ve dipnot açıklamalarını etkileyebilir.
İşletmelerin ayrıca kullanılan değerleme yöntemlerini, veri kaynaklarını, tahmin süreçlerini ve ilgili iç kontrolleri gözden geçirmesi gerekebilir.
Yürürlük ve geçiş
Değişiklikler, TFRS 18 Finansal Tablolarda Sunum ve Açıklama standardıyla aynı zamanda ve aynı esaslarla uygulanacaktır. TFRS 18, 1 Ocak 2027 tarihinde veya sonrasında başlayan yıllık raporlama dönemlerinde zorunlu olarak uygulanacaktır.
Bu nedenle kapsama girebilecek işletmelerin, gerçeğe uygun değer seçeneğine ilişkin uygunluk analizini ve muhtemel finansal etkileri TFRS 18 geçiş çalışmalarıyla birlikte değerlendirmesi önerilmektedir.
Scope of the amendment
The Public Oversight, Accounting and Auditing Standards Authority amended paragraphs 18 and 19 of TAS 28 Investments in Associates and Joint Ventures and added paragraph 45M.
What has changed?
TAS 28 permits specified entities to elect to measure investments in associates and joint ventures at fair value through profit or loss under TFRS 9 instead of applying the equity method.
The amendment clarifies the scope of entities considered similar to venture capital organisations, investment funds and investment trusts. Entities whose specified main business activity is investing in particular types of assets may now be included within the scope of similar entities.
How is the fair value option applied?
An eligible entity may elect to measure an investment in an associate or joint venture held directly or through an eligible investment structure at fair value through profit or loss in accordance with TFRS 9.
The election is made separately for each associate or joint venture when the investment is initially recognised.
If only part of an investment in an associate is held indirectly through a venture capital organisation, investment fund, investment trust or similar entity, the fair value option may be applied to that portion. The equity method continues to apply to the remaining portion not held through such an entity.
Which entities may be affected?
The amendment is particularly relevant to venture capital and private equity structures, investment funds, investment trusts, alternative investment funds and investment-focused entities whose main business activity is investing in particular types of assets.
However, an entity is not automatically eligible merely because it holds investments in associates or joint ventures. Whether investing constitutes a main business activity must be assessed based on the requirements of TFRS 18 and the entity's specific facts and circumstances.
Potential financial reporting effects
Applying the fair value option may affect the carrying amount of investments in associates and joint ventures, volatility in profit or loss, valuation processes, performance metrics and related disclosures.
Entities may also need to review their valuation methodologies, data sources, estimation processes and related internal controls.
Effective date and transition
The amendments will be applied at the same time and on the same basis as TFRS 18 Presentation and Disclosure in Financial Statements. TFRS 18 is mandatory for annual reporting periods beginning on or after 1 January 2027.
Potentially affected entities should therefore assess their eligibility for the fair value option and model the related financial effects as part of their TFRS 18 transition programme.